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No mundo das negociações bilaterais em Forex, os traders que realmente obtêm lucros consistentes evitam frequentemente detalhar os seus princípios de negociação.

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Este fenómeno não é um caso isolado. Na dimensão cognitiva tradicional da vida real, a verdadeira sabedoria raramente se expressa através de palestras. Para as pessoas inteligentes, os princípios são um consenso evidente, que não requer mais explicações; para as pessoas confusas, as barreiras cognitivas impedem-nas de compreender a essência dos princípios, tornando as palestras inúteis. Se uma pessoa sábia está disposta a oferecer orientação de forma proativa, significa que vê potencial de crescimento em si, reconhecendo-o como estando na fronteira entre a sabedoria e a confusão, esperando ajudá-lo a romper as barreiras cognitivas e a juntar-se às fileiras dos sábios através de algumas palavras de inspiração. Esta iniciativa está sempre imbuída de intenções benevolentes de salvação, e não de intenções maliciosas de prejudicar. Assim como os ensinamentos sinceros dos pais aos filhos derivam de expectativas profundas, na esperança de que os filhos abandonem a imaturidade e se tornem adultos independentes através da influência da razão.
Regressando ao cenário de negociação bidirecional do investimento em forex, os traders verdadeiramente rentáveis ​​não precisam de lições. Isto é fundamentalmente consistente com a lógica das pessoas sábias na realidade: os traders inteligentes já construíram um sistema de negociação completo baseado no seu próprio entendimento; princípios externos são meramente informações redundantes para eles. Os traders que não possuem compreensão suficiente, no entanto, não conseguem compreender a essência da lógica de negociação, nem conseguem identificar-se com a sabedoria da tomada de decisões no meio das flutuações do mercado; lições, em última análise, não atingem o cerne da questão. Mais importante ainda, a negociação forex em si é um projeto sistemático que integra reservas de conhecimento, senso comum do setor, análise técnica, experiência prática e psicologia do trader. A complexidade deste sistema ultrapassa em muito a imaginação; não pode ser totalmente descrita em poucas palavras, muito menos explicada em poucos dias. Isto exige que os traders se dediquem ao processo com paciência a longo prazo, aprendendo, explorando e testando constantemente em cenários reais, aprendendo por tentativa e erro e, por fim, interiorizando o conhecimento externo na sua própria intuição e capacidade de tomada de decisão. Este processo de crescimento é altamente individual; mesmo que as pessoas de fora queiram ajudar, terão dificuldade em encontrar um ponto de partida. Nem mesmo os parentes de sangue o podem fazer por si — tal como não se pode alimentar um adulto à força, pois isso viola as leis objetivas do crescimento individual e contradiz o bom senso básico.

No contexto do mercado Forex bidirecional, os riscos ocultos do investimento em ouro residem frequentemente na relação entre o volume de negociação e os custos de transação. Este é um ponto que os traders de Forex precisam de reconhecer com atenção.

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No contexto do mercado Forex bidirecional, os riscos ocultos do investimento em ouro residem frequentemente na relação entre o volume de negociação e os custos de transação. Este é um ponto que os traders de Forex precisam de reconhecer cuidadosamente.
= ... Muitos traders têm uma ideia errada, assumindo que o mercado do ouro é o mercado de negociação mais líquido do mundo, acreditando que o seu volume diário de negociação é tão grande que até mesmo negociações individuais de dezenas ou centenas de lotes podem ser concluídas sem problemas. No entanto, esta perceção diverge significativamente da realidade do mercado.
A escassez de volume de negociação no mercado do ouro é diretamente evidenciada pelos custos de transação e pelas reações do mercado. O consenso do setor sugere que um volume de negociação de alguns milhares de lotes por minuto no mercado do ouro é suficiente para atrair a atenção do mercado, destacando o seu volume limitado de negociação. Especificamente, em relação aos custos de transação, o spread para um único lote de ouro negociado situa-se geralmente entre os dez e os vinte dólares. À medida que o número de lotes negociados aumenta, a pressão sobre os custos aumenta ainda mais e o risco de slippage intensifica-se simultaneamente — o slippage começa a aparecer quando uma única negociação atinge dois ou três lotes, ou mesmo três a cinco lotes; se o número de lotes aumentar para dez, o custo total da transação ultrapassa geralmente os trinta dólares e, em casos extremos, pode chegar aos quarenta dólares, o que, sem dúvida, reduz significativamente os lucros da negociação.
Do ponto de vista de dados fiáveis, o volume médio diário de negociação no mercado do ouro está muito abaixo das expectativas dos investidores. Tomando como exemplo o CME Group nos EUA, uma bolsa global de referência, o seu volume médio diário de negociação de futuros de ouro é de apenas cerca de 100.000 lotes. Distribuído ao longo de cada sessão de negociação, o volume negociável por unidade de tempo é ainda mais limitado. Esta característica é particularmente acentuada durante as horas de menor movimento da manhã. Durante este período, uma única ordem de dez lotes pode impactar significativamente os preços do ouro, desencadeando flutuações de curto prazo; uma única encomenda de dezenas de lotes pode ter um impacto ainda maior nas tendências de preços do mercado, exacerbando a incerteza do mercado.
Mais importante ainda, as grandes transacções no mercado do ouro enfrentam o duplo desafio da dificuldade de execução e do risco de compensação de posições. Quando uma única transação atinge os 30 lotes, mesmo sem slippage, algumas plataformas de negociação podem adotar um modelo de correspondência de posições com os investidores, aumentando indiretamente o risco da negociação. Tentar colocar uma única ordem de centenas de lotes é essencialmente impraticável no atual ambiente de liquidez do mercado do ouro. Ou a transação não pode ser concluída, ou o preço real da transação diverge do preço apresentado em vários dólares ou mesmo dezenas de dólares, levando a perdas inesperadas nas negociações.
Em resumo, dentro do sistema de negociação bidirecional do mercado forex, a escassez inerente de volume de negociação no mercado do ouro leva diretamente a custos de transação persistentemente elevados (incluindo comissões, spreads, etc.). Somado ao risco de slippage, às barreiras de execução e aos potenciais riscos de correspondência de posições associados a grandes transações, o investimento em ouro não é uma escolha ideal para a negociação. Os traders precisam de mitigar racionalmente os riscos de investimento nesta área, com base numa compreensão profunda da natureza do mercado.

No cenário de negociação bidirecional do investimento em forex, os traders devem reconhecer e valorizar plenamente as vantagens inerentes do investimento em forex em comparação com o investimento em futuros de forex.

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A negociação de futuros forex tem um mecanismo de rollover único. Durante os períodos sem rolagem, o comportamento de negociação tanto dos compradores como dos vendedores no mercado pode manter uma operação relativamente estável. No entanto, assim que o período de rolagem começa, a situação altera-se significativamente. Após o encerramento de posições, os investidores que sofreram perdas encontram-se frequentemente num dilema, hesitantes ou receosos em abrir novas posições. Este fenómeno reflecte profundamente o papel dominante dos princípios psicológicos e da natureza humana no comportamento negocial, e determina também que a negociação de futuros Forex seja mais uma actividade de curto prazo, o que dificulta a sua consideração como uma categoria de investimento adequada para o longo prazo.
Este padrão é claramente demonstrado por exemplos reais do mercado: quando as posições longas estão prestes a ser renovadas para o próximo mês de contrato, se o mercado apresentar uma tendência de baixa unilateral, os investidores que originalmente mantinham posições longas tendem a abandonar as suas estratégias de compra e optam por sair e observar; inversamente, quando as posições curtas entram no período de rolagem do contrato, se o mercado apresentar uma tendência de alta unilateral, os short-sellers geralmente também encerram as suas posições curtas e entram num estado temporário de observação e estagnação. É de salientar que o mercado cambial spot está gradualmente a tornar-se uma indústria em declínio e um nicho de mercado no panorama atual, e os contratos de câmbio futuros representam um nicho ainda menor dentro de um nicho. Limitados tanto pelas tendências de mercado como pelas suas próprias regras de negociação, alguns investidores em contratos de futuros de câmbio são forçados a sair e a voltar a entrar no mercado quando renovam para o próximo contrato. Contudo, se a sua direcção de negociação contraria a tendência do mercado, optam instintivamente por parar de negociar. Esta tomada de decisão passiva enfraquece diretamente as forças de autorregulação do mercado.
Alguns poderão argumentar que participar na negociação de contratos a prazo de câmbio poderá contornar estes problemas. No entanto, esta ideia é difícil de implementar no mercado real. Do ponto de vista do mecanismo de negociação, a negociação de contratos de futuros sobre câmbios é essencialmente um modelo de negociação com contraparte. Atualmente, a oferta de posições a prazo é extremamente escassa. Mesmo que os investidores estejam dispostos a participar na negociação de contratos a prazo de câmbio, têm dificuldade em encontrar contrapartes compatíveis, o que torna impossível a construção de contratos a prazo. Considerando estes múltiplos factores, o espaço para a sobrevivência do mercado de contratos de futuros sobre câmbios está a diminuir, e a sua saída gradual do mercado está a tornar-se cada vez mais evidente. O momento da sua saída definitiva pode não estar muito longe.

No mecanismo de negociação bidirecional do mercado Forex, a seleção de estratégias é frequentemente acompanhada por profundas contradições: perseguir rompimentos leva ao medo de correções; esperar por correções, por outro lado, torna a consolidação insuportável.

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Na realidade, os traders devem fazer uma escolha clara entre estas duas opções: se decidirem captar ruturas, devem aceitar o risco de correções de preço; se optarem por se posicionar durante as correções, precisam de paciência para lidar com as flutuações do mercado. Nenhuma estratégia é perfeita; o risco real não reside nas falhas inerentes à estratégia, mas nas oportunidades de mercado perdidas por evitar deliberadamente essas falhas.
A essência de uma estratégia de investimento reside no seu alinhamento com o estilo pessoal do trader. Diferentes métodos têm diferentes requisitos em termos de psicologia, tempo e tolerância ao risco. Só escolhendo uma estratégia que se adeque às características de cada um é possível executá-la de forma consistente e eficaz. Por outras palavras, os investidores de longo prazo devem naturalmente aceitar retrações ao construir posições; com uma visão que abrange anos, porquê temer meses de negociação lateral? Os traders de curto prazo adaptam-se melhor a estratégias de rutura, mantendo posições não mais do que algumas dezenas de minutos, complementadas por ordens de stop-loss rigorosas. Não precisam de se fixar nem mesmo na mais pequena queda. Muitas vezes, o que atrapalha a negociação não é a volatilidade do mercado, mas sim a obsessão enraizada do investidor em "não perder dinheiro de todo".

No mercado bidirecional de investimentos em forex, o comportamento de negociação dos traders com diferentes tamanhos de capital difere significativamente na sua natureza.

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Para os investidores de Forex com um pequeno capital, o entusiasmo por negociações de alta frequência a curto prazo, aparentemente operações de investimento profissionais, assemelha-se mais a um jogo com elementos de entretenimento. Por outro lado, as estratégias de negociação a longo prazo com posições reduzidas, adotadas por investidores de Forex com grande capital, embora aparentemente carentes da emoção das negociações de alta frequência e semelhantes a um entretenimento casual, envolvem um planeamento e estratégia rigorosos, constituindo, essencialmente, atividades de investimento genuínas.
Nos mercados de câmbio e de negociação de ouro, o comportamento de muitos investidores com um pequeno capital é particularmente notável. Muitos deles aparentam estar a investir, mas, na realidade, as suas ações apresentam muitas semelhanças com o jogo. Estes investidores possuem geralmente um capital relativamente pequeno, variando, na sua maioria, entre alguns milhares e dezenas de milhares de dólares americanos. Contudo, em nítido contraste, utilizam frequentemente uma alavancagem extremamente elevada nas suas negociações. Atualmente, a alavancagem de 500x ou 1000x é bastante comum no mercado, sendo que algumas plataformas de trading chegam a oferecer uma alavancagem até 2000x. Tais rácios de alavancagem elevados amplificam, sem dúvida, os riscos das negociações para níveis extremos.
Uma análise mais aprofundada da mentalidade dos investidores com pequeno capital revela que a principal motivação por detrás da sua participação é o desejo de "enriquecer rapidamente". Geralmente nutrem expectativas de lucro irreais; muitos esperam obter um retorno de 10% a 20% num mês de negociação, ou mesmo aspiram a duplicar o seu capital. Esta mentalidade e estas expectativas desviam-se da essência do investimento e não representam um comportamento genuíno de investidor. É importante compreender que os retornos elevados são inevitavelmente acompanhados de riscos elevados. Quando os investidores procuram cegamente retornos mensais de 10% a 100%, estão essencialmente a enfrentar um risco de perda igual ou até superior. Em casos extremos, não só podem perder 10% a 100% num único mês, como também podem perder tudo, eliminando todo o seu capital.
Do ponto de vista do ambiente de negociação, as ferramentas de elevada alavancagem e os elevados limites de posição oferecidos pelas plataformas de negociação forex podem facilmente levar os investidores com um pequeno capital e sem competências de controlo de risco a um estado de desordem. Esta sensação de perda de controlo é muito semelhante à mentalidade de querer aumentar as apostas depois de perder dinheiro num casino. Muitos investidores, após sofrerem perdas, não só deixam de estancar as perdas e de abandonar o mercado a tempo, como aumentam ainda mais o investimento na ânsia de recuperar as perdas, o que acaba por conduzir a perdas cada vez maiores e a um ciclo vicioso.
Para investidores com um pequeno capital no mercado Forex, não é recomendável equiparar o Forex a atividades de investimento tradicionais. Em vez disso, devem encará-lo racionalmente como uma forma de entretenimento, como um jogo, simplesmente desfrutando da emoção que o trading proporciona. Ao mesmo tempo, é ainda mais importante compreender racionalmente que "negociar é consumir" e considerar os fundos investidos no Forex como custos de consumo pagos para obter valor emocional e desfrutar da adrenalina. Não se devem ter expectativas demasiado elevadas quanto à recuperação do capital investido e aos lucros. Só assim é possível manter uma mentalidade tranquila durante o processo de trading e evitar cair em armadilhas de risco devido à procura excessiva de retornos.

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